Petit Tigre et Petit Ours vivent heureux jusqu'au jour où une caisse en bois étiquetée « Panama » et dégageant un merveilleux parfum de bananes échoue sur le rivage. Comme ils adorent les fruits, les deux amis décident de se rendre à Panama. Mais, malgré l'abondance de bananes et les rencontres faites en chemin, leur bonheur ne dure pas car leur douce vie au bord de la rivière leur manque...